【东吴机械-周观点】持续推荐AI+的液冷和PCB设备；银河通用成功融资建议关注人形机器人模型端进展加速
【人形机器人】银河通用完成新一轮3亿美元融资，成为国内一级市场人形机器人估值最高企业
12月19日，银河通用完成3亿美元融资，估值达30亿美元，位列中国人形机器人行业第一。本轮由中国移动链长基金领投，中金资本、中科院基金、苏创投、央视融媒体基金、天奇股份等参投，并获新加坡、中东及老股东加注。公司专注机器人大脑，推出GraspVLA模型。工业端已与天奇、宁德、博世、丰田等合作，实现人形机器人进厂自主作业、订单数千台；零售端与爱博医疗、美团合作。推荐【天奇股份】【首程控股】。
【半导体设备】中微拟收购杭州众硅布局CMP，龙头设备商加速平台化布局
近期中微拟收购杭州众硅，布局12寸高端CMP设备，与现有刻蚀、薄膜沉积形成干湿法互补；北方华创亦通过收购芯源微、成都国泰真空布局涂胶显影及光学镀膜，龙头设备商平台化加速。
投资建议：前道推荐北方华创、中微公司、中科飞测、精测电子、拓荆科技、微导纳米、晶盛机电；后道推荐华峰测控、长川科技；先进封装推荐晶盛机电、迈为股份、华海清科、盛美上海、芯源微、德龙激光、大族激光。
【液冷】维谛华东研发制造基地落地，龙头扩产看好行业潜力
12月18日，维谛技术华东研发制造基地落地苏州高新区，本次扩产为必信冷水机组产能，看重长三角完善的产业配套与供应链。苏州周边已形成CDU核心零部件供应商，国产有望加速导入。重点推荐【英维克】【宏盛股份】【纽威股份】，关注【飞龙股份】【科创新源】【奕东电子】【飞荣达】。
【PCB设备&耗材】鹏鼎控股新增扩产计划，金洲精工新增技改+扩产计划
鹏鼎控股拟在泰国新增43亿元投资，建设面向AI服务器、端侧及低轨卫星的HDI、HLC产线，PCB设备订单有望2026年内落地。中钨高新计划在金洲厂区合计投入3.43亿元，新增微钻及AIPCB用高长径比刀具产能。推荐PCB钻孔设备龙头【大族数控】、钻针龙头【鼎泰高科】，关注【中钨高新】。
【叉车】11月大车延续稳健增长，关注无人化产业趋势与欧美需求底部复苏
11月叉车销量12.0万台，同比+14%，内外销分别同比+24%/持平。大车销量4.6万台，同比+7%，内外销分别同比+7%/+8%。受益内销基数下降、海外渠道拓展及欧美需求复苏，大车稳健增长。龙头智慧物流与系统集成新品持续落地，估值有望修复。关注【杭叉集团】【安徽合力】【中力股份】。
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
