华康洁净：电子洁净capex强β，大厂订单即将带动公司新格局，估值重塑加速！#可比友商亚翔、圣晖均弹性新高、涨幅1-2倍！
洁净室产业链行业重要边际变动：
1资本提速共振需求：国产千亿存储龙头长鑫科技已提交IPO招股（从启动到通关 3个月）、长江存储预计IPO预计也即将登陆A股，前有摩尔线程、后有沐曦股份GPU等均已上市，AI需求推动存储行业的“超级周期”，江波龙、德明利等分别募资30多亿，未来国内资本开支将迎来集中规模井喷期。
2国家芯片扶持再提速，或有最高可达5000亿元人民币支持国产晶片企业。
公司层面重要边际：
1公司背靠武汉光谷， 竞标天然强绑定优势！后续一个季度长江存储等大订单催化明确！在当前capex超级大增量市场+0-1打破台资洁净、中电二、中电四公司等格局，背靠光谷合作九峰山实验室，长存三期capex53亿，公司有望强势分享超级增量！
2长存等大厂订单将带动公司进入新格局新阶段，此前电子订单已验证充足拿单和交付验证能力！当前已累计签约4.6亿，其中25H1签约订单2亿（
京东方链、长江存储链，
均已交付），8月29日1.93亿订单（
3出海需求火热，公司已开启 ，医疗+半导体在东南亚和中东并进；
业绩和估值空间：
3年再造一个“华康洁净”，我们预计随着未来几年电子订单高景气+医疗龙头地位绝对订单保证（医疗在手丰厚40多亿），新格局估值提速！预计全年利润有望达1.2-1.3亿， 主业25亿市值，当前电子板块仅price in10亿，电子三年高增预期，25年8亿，26年有望翻倍！参考未来订单预期，市值已处于友商最低，市值提升弹性显著！
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