凯德石英交流要点
1. 公司石英舟产品24年在北京通美的供货量在4000万元左右（占收入比重约为15%）。北京通美主要产品为磷化铟、砷化镓、锗化铟这类化合物半导体的外延片，拉晶过程中需要石英舟盛放，一般一炉换一次，为耗材。目前公司半导体类的石英制品的毛利率在45%左右。
2. 石英制品会影响客户的良率，进入壁垒较光伏类高，验证周期较长。化合物半导体领域，公司规模最大，竞争对手不多。
3. 化合物半导体公司客户较多，通美是其中较大的客户。通美产品主要面向亚太地区，下游有联亚、三安、长光等。通美22-23年受出口管制影响，24年开始逐步恢复正常，公司相关订单也呈现同向波动（24年3倍左右，25年大几十的增长）。
4. 产能情况，22年上市后，公司除母公司基地外，还投资了凯美石英、凯芯（亦庄新厂），收购了辽宁芯贝（亦同步扩产）。化合物半导体制品公司是国内老大（全球也是第一梯队）；半导体硅片类产品现在陆陆续续在走下游客户验证，也有好消息。期待后续产能放量。
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