【AIDC】观点更新：围绕北美AI主线，紧抓产业叙事-1223
1、基础设施供需错配机遇：
北美数据中心相关的基础设施供应链外溢到中国，体现在变压器、燃气轮机配套等，海外基础设施能力供给有限，绕不开中国供应链，产业叙事正在从线索转换为订单。
2、AIDC供配电技术升级机遇：
AIDC供配电系统正经历迭代式变革，海外头部电源厂商面临技术代际跨越挑战。在此进程中凸显两大突破路径：1、由于NV卡迭代速度以1年为单位，超过海外电源企业平均产品迭代周期，中国企业通过技术互补合作模式，填补海外厂商快速响应能力缺口；2、中国企业拥有自己的核心竞争力，以自有品牌能力有望实现北美市场突围（阳光、麦米等）。
1、业绩确定性：变压器【思源】【金盘】【伊戈尔】；已有确定的北美UPS代工订单【科士达】
2、新技术卡位确定性：【阳光】AIDC配储+SST全套解决方案；【麦米】NV供应商名录，等待放量。
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